ODI（对外直接投资）指的是国内企业或团体在获得相关管理部门的批准后，采用设立新企业、并购或参股等方式，在境外进行直接投资，主要目的是取得对境外企业的控制权。ODI项目根据投资规模、行业和目标国家等不同因素，分为备案制和核准制两种审批流程。
自2016年11月以来，由于汇率波动的影响，对于境外投资项目的审查变得更加严格。相关审批机构要求投资方提交一系列详细的前期工作文件，包括尽职调查报告、可行性研究报告、投资资金来源的详细说明以及投资环境的分析评价等。通过这些资料，审批部门能够对投资项目进行全面的审核与评估。
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相关法规
《企业境外投资管理办法》（发改委〔2017〕11号）
《境外投资管理办法》（商务部〔2014〕3号）
《国家外汇管理局关于简化和改进直接投资外汇管理政策的通知》（汇发〔2015〕13号）
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鼓励发展＋“负面清单”
根据《国务院办公厅转发国家发展改革委商务部人民银行外交部关于引导和规范境外投资方向指导意见的通知》，ODI采取鼓励发展＋“负面清单”的模式。
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ODI备案流程
在ODI备案的实践中，商务主管部门和发改委的境外投资审查原则上是独立进行的，可发起并单独提交。
一旦获得发改委颁发的核准文件或备案通知书，以及商务主管部门颁发的《企业境外投资证书》，境内主体便可以前往银行进行外汇登记。
若投资金额超过500万美金，则需上报外管部门。外管部门会对境内企业进行审查，并发放《境外直接投资外汇登记证》。通常，ODI备案的完整周期约为3个月。
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境外投资核准／备案申报分类
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不办理ODI备案有哪些不良影响
1、资金进出受限
完成备案后，企业能够以合法合规的方式实现资金出／入境，否则资金将无法通过银行合法汇出，未来境外主体的利润红利返程亦会受限。
2、无法完成返程投资
若境内企业的境外子公司拟返程投资大陆企业，如果没有办理ODI备案手续，则无法完成返程投资。
3、无法享受政府补贴和奖励
若未办理ODI备案手续，境内企业无法享受我国政府相关补贴和奖励，包括境外知识产权纠纷和“两反一保”应诉补贴等。
4、被责令改正
如果投资方没有按照规定进行备案，有可能会被相关机构责令改正，并要求进行相应的整改。
5、罚款
如果投资方违反了相关法规，相关机构有权处以罚款，罚款数额根据违规情况严重程度而定。
6、处理不予批准申请
投资方没有按照规定进行备案的话，相关机构可能会拒绝或者延迟处理投资申请。
7、经济损失
由于没有进行备案或者备案不符合法规规定，投资方可能会面临经济损失，例如不能享受相关优惠政策，或者被要求支付更高的税费等。
