武汉企业办理 ODI 备案，企业境外投资有哪些要求？

武汉企业办理 ODI（境外直接投资）备案，除了要满足国家层面的统一规定外，作为内陆城市的企业，通常还需要重点通过地方发改委和商务部门的审核。

以下是关于企业境外投资的主要要求，按照主体资格、资金与财务、投资方向与项目、以及审批路径四个维度进行详细说明：

一、 对投资主体（企业）的要求

1. 成立时间要求：

• 企业通常需要成立满一年以上。这是为了通过财务报表证明企业的经营能力和真实性。

• *注：成立时间短于一年并非juedui不行，但审核难度会极大增加，需要提供极其详尽的说明材料来证明投资目的的真实性。*

2. 审计报告与财务状况：

• 企业需要提供Zui近一年由第三方会计师事务所出具的审计报告，且不能保留意见。

• 财务指标要求： 审计报告中的净资产回报率zuihao为正，净利润zuihao为正，且资产负债率要求在合理范围内（通常建议低于 70%-80%，具体视银行和审批部门要求）。如果企业连续亏损或资不抵债，很难通过审批。

• 资产规模： 投资额通常不能超过企业净资产的一定比例（这也与后续银行的资金汇出有关）。

3. 经营范围与合规性：

• 企业的经营范围应与拟境外投资项目相符（或具有关联性）。例如，一家纯贸易公司去境外投资房地产，可能会被质疑经营跨界。

• 境内主体必须合法存续，未被列入企业经营异常名录，无重大违法违规记录。

二、 对资金来源的要求

1. 资金真实合法：

• 投资资金必须是企业的自有资金，来源清晰、合法。

• 不得使用虚假注资、贷款资金（除非特殊允许的并购贷款）、或通过非法渠道（如地下钱庄）获取的资金。

2. 资金能力证明：

• 企业需要证明其账面资金足够覆盖本次投资计划，且投资后不会影响境内主体的正常经营周转。

三、 对投资项目与目的地的要求

1. 投资领域限制（负面清单）：

• 根据《境外投资管理办法》，企业不得投资于我国法律法规明令禁止的领域。

• 涉及敏感行业、敏感国家/地区的项目，必须向国家商务部（MOFCOM）和国家发改委（NDRC）申请，而非地方部门。敏感行业包括：涉及出口限制的武器、跨境水资源开发利用、新闻传媒等。

2. 符合“一带一路”及实体经济导向：

• 非强制，但投资项目如果是国家鼓励的“一带一路”沿线国家，或者是有利于技术引进、资源获取、产能输出的实体型项目（如设厂、研发），审批会相对顺畅。

• 纯粹的房地产、酒店、影城、娱乐业、体育俱乐部等领域的境外投资，目前属于严格限制类（被称为“非理性投资”），监管部门会进行严格的穿透式审查，通过难度极高。

3. 真实性与必要性：

• 企业必须详细阐述设立境外公司的Zui终目的商业计划。如果是设立空壳公司且没有实质业务，通常难以通过备案。必须回答“为什么要投？”、“投了干什么？”、“未来怎么赚钱？”。

四、 对境外架构的要求

1. 股权架构清晰：

• 如果是通过多层架构（如在BVI、开曼设立中间控股公司）Zui终投资到实体项目，需要说明每一层架构存在的商业合理理由。

• 目前监管倾向于要求Zui终真正的投资目的地必须清晰，不能无限层级地为了而设立空壳。

2. 穿透核查：

• 监管部门会对境内股东进行穿透核查，直至Zui终的自然人或国资主体。如果涉及，则需按照国资管理规定执行；如果涉及外资成分，需符合外商投资相关法律。

五、 审批层级与路径（武汉特有）

1. 双重审批制：

• 《企业境外投资证书》： 由湖北省/武汉市商务部门颁发。

• 《境外投资项目备案通知书》： 由湖北省/武汉市发改委颁发。

• ODI 备案必须拿到两个证书：

• 只有两个证书都齐全，银行才会同意办理外汇汇出手续。

2. 权限划分：

• 地方备案： 如果是非敏感国家、非敏感行业，且中方投资额在 3 亿美元以下，通常在武汉市及湖北省相关部门办理即可。

• 国家部委核准/备案： 涉及敏感行业，或投资额在 3 亿美元以上，必须直接去北京的商务部和发改委办理。