中国制造业升级以及产业转移有望为我国快递出海打开空间。疫情的冲击后,中国“工程师红利”和东南亚“低成本替代”优势也将更加明显,中国有望向中高端制造业转型。
高经济增长驱动 消费力提升,智能手机普及引起消费行为变化,线上购物逐渐兴起。2020 年,东南亚 6 国(印尼、越南、泰国、马来西亚、菲律宾、新加坡)本土电商市场规模同比增速超过 50%。需求端推动电商物流市场规模快速增长, 据 UKABC(UK-ASEANBusiness Council)预计,2018-2022 年间越南电商物流市场规模复合增速达 73%。
印尼:年轻化的人口结构、中产阶层消费力的提升、互联网及智能手机渗透率提升驱动印尼电商市场快速发展。2020 年印尼零售电商规模达320 亿美元,电商市场规模自 2018 年以来连续两年增速超过 50%。Ken Research 预测,2023年包括电商物流在内的印尼快递包裹市场规模将达到 55 亿美元,印尼的物流市场整体规模或可达 749亿美元。群岛地形、电子支付普及程度、营商环境等是制约因素,具备高效收取返回现金的管控体系、快递时效性和Z后一公里派送能力的解决能力的物流企业有望具备比较优势。
泰国:整体营商环境良好,物流效率居于东南亚国家前列,电商市场规模增速高于东南亚平均水平。泰国地处公路等基础设施较为完备,营商环境及物流基础设施优于印尼,电商规模在东南亚市场排名第二。与东南亚其他国家相比,泰国物流基础设施不断完善促进物流效率提升。快递行业竞争格局未定,Kerry Express 暂时领 先,新玩家 FlashExpress 发展势头强劲。
越南:社交电商盛行,催生庞大电商市场,物流基础设施落后导致效率低下。线下娱乐设施相对缺乏,社交媒体、线上娱乐是重要休闲方式,催生庞大社交电商市场,2020 年越南社交电商规模超 30 亿美元,占比约 50%。货到付款占比高、物流基础设施落后等因素限制物流效率,物流成本居高不下。具备运输全链条管控能力、信息技术应用提高物流效率的公司,有望形成竞争优势,越南市场对于外资的开放为中国“快递出海”带来机遇。